Как изменится рынок заемного капитала в 2017 году

Найти финансирование на развитие бизнеса трудно. Каждый, кто искал заемные средства, помнит, сколько времени и нервов это занимает, сколько бумаг нужно собрать и сколько встреч провести.

В эпоху информации, когда почти любую транзакцию можно осуществить со смартфона в пару касаний, это вызывает недоумение. Очевидно, что механизмы инвестирования и привлечения капитала износились, заржавели и проворачиваются слишком медленно, тормозят движение отдельных компаний и всей экономики. Но в грядущем году они неизбежно начнут меняться под давлением спроса и технологий. Как меняется спрос Чтобы понять, какие изменения вскоре придут на рынок заемного капитала, взглянем на крупные потребительские рынки, в которых не так давно полностью изменились процесс взаимодействия игроков и сам механизм потребления. Вспомните, как трудно было купить подержанную машину 10-15 лет назад. Участники рынка не имели возможности выбирать и тратили на поиски очень много времени. Сейчас процесс покупки или продажи автомобиля воспринимается гораздо проще, ведь есть сайты, где покупатели и продавцы взаимодействуют напрямую.

Как люди покупали машины раньше	Как люди покупают машины сейчас
1.	Пришел на автомобильный рынок	Зашел на Drom или другой подобный онлайн-сервис
2.	Посмотрел 3-4 автомобиля из нескольких десятков представленных на рынке	Задал параметры поиска и выбрал из сотен вариантов подходящие под минимальные требования
3.	Повторил процедуру несколько раз	Выбрал самые подходящие и сравнил характеристики
4.	Купил то, что было на ближайшем авторынке, выбрав из пары десятков вариантов	Назначил несколько целевых встреч и принял взвешенное решение

То есть, раньше люди были сильно ограничены в выборе. Потребители не знали о существовании и десятой доли машин, которые в данный момент были выставлены на продажу в вашем городе. И даже если бы знали, чтобы посмотреть все лично (а иначе было нельзя) пришлось бы потратить несколько месяцев. Поиск финансирования сейчас также несовершенен, как поиск автомобиля пару десятилетий тому назад. В основной массе инвесторы не знают о существовании большинства заемщиков, а заемщики не владеют полной информацией о всех организациях и частных лицах, которые в данный момент были бы готовы предоставить им средства. Заемщики и инвесторы не видят полной картины, они вынуждены соглашаться на те предложения, о которых знают, и которые могут получить в кратчайшие сроки, даже если они не самые выгодные на рынке. Большинство компаний-заемщиков разделяют следующие характерные черты при работе с заемным капиталом и организациями, которые его предоставляют:

• Обращаются только в крупные, известные банки
• Не работают с банками других регионов 
• Не знают о частных инвесторах и никогда не работали с ними
• После отказа крупных банков прекращают поиск инвестиций 
• Очень редко меняют банк, потому что это очень трудно и долго 
• Поскольку в основном заемщики пользуются услугами небольшого количества крупных банков в рамках своего региона, они перегружены заявками: возможно, они хотели бы быстро обрабатывать их все, но ресурсов для этого не хватает. Кроме того, многие крупные банки очень централизованы, и принятие решений происходит не на местах, а в Москве. 

В результате банки:

1. Дают кредиты только наиболее успешным компаниями, которые постоянно показывают рост. Однако это не говорит об их устойчивости, поэтому даже стабильные компании остаются без финансирования.  
2. Из-за сильной централизации и регламентации банков заявки обрабатываются очень медленно, компаниям приходится долго ждать решения. Процесс может занимать до нескольких месяцев.

Подобная рыночная ситуация приводит вот к таким серьезным экономическим последствиям:

1. Низкий коэффициент оборачиваемости денег. То есть, денежная масса циркулирует очень медленно, потому что люди редко что-то покупают или продают.
2. Замедляется развитие бизнеса. Например, вы — сельскохозяйственная компания, и хотите взять кредит, чтобы купить землю и засеять ее новыми зерновыми культурами. Вы подаете заявку на финансирование в феврале и рассчитываете получить решение в течение месяца. Вместо этого банк рассматривает заявку 4 месяца — в результате вы упускаете посевной сезон и ждете следующего года. 

Как технологии изменят рынок По аналогии с рынком купли-продажи автомобилей, онлайн-сервисы изменят правила игры на рынке и саму структуру потребления. В ближайший год сильное развитие получат два вида таких сервисов:

1. сервисы прямого взаимодействия инвесторов и заемщиков (как Drom у автомобилистов)
2. Онлайн-базы данных с подробной, достоверной и открытой информацией о компаниях

Благодаря этим двум видам сервисов банки смогут гораздо быстрее находить и рассматривать заявки на финансирование, а конкуренция и объем работы снизятся в финансовых центрах и равномерно распределится по всей стране.  Частные инвесторы тоже смогут узнавать о тех, кто ищет финансирование, и будут гораздо больше зарабатывать с вложения денег в бизнес, чем с менее доходных финансовых инструментов, которыми большинство пользуется сейчас. Компании-заемщики же выиграют больше всех. Скорость получения решения от кредитных организаций увеличится в разы, исчезнут географические рамки (то есть, можно будет работать с инвесторами из финансовых центров). На сам поиск будет уходить значительно меньше усилий: не нужно будет заполнять столько бумаг и тратить время на встречи. Достаточно оставить заявку на сайте, кратко описать проект и указать некий идентификатор (например, ИНН) — и можно просто ждать предложения инвесторов, периодически обновляя сайт или почтовый ящик.  Какие технологии уже есть и как это работает?  В Британии уже несколько лет существует Funding Circle — онлайн-платформа, которая соединяет заемщиков и инвесторов, позволяет им узнавать друг о друге и взаимодействовать напрямую. Она работает так: предприниматель размещает заявку, указывает данные о компании и условиях займа, которые его устраивают. Затем сервис проверяет эту заявку на достоверность и надежность, и размещает ее на странице, которую видят только инвесторы.  В России же набирает обороты сервис Ньютон Финанс. Его принципы работы несколько отличаются от Funding Circle. Если в британской платформе есть только частные инвесторы, то в российской могут работать институциональные (банки, лизинговые компании, фонды). Также новые заявки на финансирования видят все посетители сайта, а не только инвесторы  В остальном механика совпадает: заемщики размещают заявки, инвесторы их видят и связываются для обсуждения деталей и заключения сделки.  Так выглядят заявки заемщиков в newton.finance. Инвесторы могут просматривать десятки заявок на финансирование за считанные минуты и сразу же связаться.   Сравните, как благодаря таким сервисам, как Funding Circle и Ньютон Финанс изменится процесс получения финансирования в ближайшем будущем. 

Сейчас	В 2017-2020 (и далее)
Знаете только 3-5 банков в своем городе. А работаете с 1-2.	Работаете со множеством банков и кредитных организаций из разных регионов страны
Собираете много бумаг и документов, постоянно ездите в налоговую и в банк	На этапе оформления заявки указываете минимальный набор данных: объем и срок займа, процентную ставку и свой ИНН. Документы необходимо будет собирать только во время заключения сделки.
Ждете финансирования несколько месяцев	Получаете решение в течение нескольких дней
Не меняете банк, даже если он не всем вас устраивает	Можете наглядно сравнивать предложения разных банков и работать с наиболее подходящими
Никогда не работали с частными инвесторами	Имеете доступ к частному заемному капиталу, знакомы с крупными инвесторами этого типа.

Время покажет, изменят ли технологии рынок заемного капитала, и будут ли это именно те инструменты, что мы рассмотрели. Но в том, что изменения необходимы, сомнений не возникает.  На правах рекламы